廖黎辉： 打造属于自己的投资体系

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投资是孤独者的游戏。 深圳市投资管理有限公司(以下简称“投资”)总经理廖，就是这样一个“孤独的人”——廖自己完成了投资的主要投资决策。"私募股权基金反映了基金经理的个人风格."廖对说道。 在过去20年的投资生涯中，民营湘军形成了自己独特的投资体系——能源投资体系，并取得了良好的效果。2009年，他管理的深国投梁静能源一期在阳光私募股权基金中排名第三，收益率为144.89%。2011年，当大多数基金出现负回报时，他管理的山东信托梁静能源蓝海一期以11.85%的营收在2011年阳光私募中排名第五。构建能源投资体系廖李惠的梁静形成了独特的投资风格，坚持顺势而为的投资理念:上行趋势形成满仓买入，下行趋势形成完整的空仓库。 廖，湖南人，自1993年以来与a股有密切接触。当时，廖怀着实业报国的理想应聘三一集团。一个月后，董事长梁文根任命他为长沙总部企业发展部部长，主要工作是帮助公司寻找项目和展示项目。 “那时，我开始接触和研究股票，并开始着迷。”廖回忆说，深圳当时是改革开放的前沿，这也吸引了他。在拒绝三一重工的有利条件后，他独自来到了深圳。从莒南证券投资策划部开始，先后在沈伟证券、江南信托和国海证券(000750)工作，从事研究工作，负责江南信托和国海证券的投资。 “这些为我后来的投资理念和能源投资体系奠定了基础。”廖告诉《中国商报》记者，从20世纪90年代中期开始，他就开始在媒体上开设“能源股选股”专栏，这甚至成为南方许多券商和私人投资者的“必读”课程之一。 廖于2008年创建。“如果你想获得长期利润，你必须有自己的投资体系。”廖根据多年的实践经验创建了一个能源投资体系。该系统包括三个子系统:“趋势拐点判断、头寸风险控制和相对价值股票选择”。 “月线系统不易受到外部短期干扰信号的影响，相对稳定，因此梁静以月线系统作为运行指南。”例如，廖说:在开发的能源投资系统中，如果月线是绿色的，那么M和c2这两个指标就应该出售，如果月线是红色的，就应该购买。一个绿色和一个红色是拐点的警告。 “例如，2011年4月，M显示绿色信号，c2仍然是红色信号，警告显示拐点。今年5月，m和c2都显示出绿色抛售信号，它们在12月之前都在抛售空仓库的信号。”廖告诉记者，他严格遵循能源投资系数的预警，并于2011年4月左右启动了空仓库，此后他基本上停止了运营。 2011年，梁静还提前终止了山东信托梁静能源蓝海三期基金的运营，保存了胜利果实，年化收益11.85%，在阳光私募股权投资中名列前茅。在实际贸易中，廖在家乡继承了军事思想的精髓。展望市场前景，拥有近20年投资经验的廖悲观地认为，只有当大股东和风险投资界亏损时，a股才真正结束调整。 廖将其投资理念概括为“趋势投资+价值发现”。“任何投资本质上都是趋势投资。买入意味着趋势向上，卖出意味着趋势向下。”在廖看来，价值分析可以帮助判断一个企业是好是坏，而股价往往是由趋势决定的。在实践中，廖继承了同胞的四大军事思想:人民战争，打敌人的薄弱环节，诱敌深入，集中优势兵力歼灭战。 廖的解释很直接:在股市中，“人民战争”就是寻找有吸引力的题材，比如价值投资、新能源等。，以引起散户投资者的共鸣；“打敌人的薄弱环节”意味着选股必须有成本优势，选择处于阶段底部、没有下跌、周转率低的股票；“诱敌深入”是指购买一些筹码来测试双方的利益。如果发现空广场的实力很强，马上主动压下空广场来搞/。“集中优势兵力打歼灭战”是指当大势、个股基本面等。对我们是有利的，当我们综合判断我们对利润有把握时，我们敢于从沉重的头寸中买入，如果我们感到不确定，我们宁愿放弃也不愿赌博。他没有详细说明实际的库存操作。 廖对市场前景并不乐观。他告诉记者，他正在经营pe基金，并将在未来专注于风险投资领域。2012年，他将为股指期货设立一只基金。