民生银行私银总裁张胜：私银与PE的理想化焊接

本篇文章2213字，读完约6分钟

3月23日晚，华灯初上，华灯初上，民生银行私人银行部行长张胜(600016)走进中国投资协会风险投资专业委员会(Venture Capital Professional Committee of China Investment Association)，私募股权界人士(本文中均指广义的私募股权投资，包括风险投资阶段)齐聚一堂。 民生银行在这一天成为该委员会的副主席，其在pe圈的影响力“更大”。自2009年帮助德国融资以来，民生银行私人银行部与pe的合作印记不时闪现，张胜也成为金融“跨境”实践学校之一。 作为民生银行私人银行部的领导，张胜的简历非常特别。与大多数来自个人银行部门或财富管理部门的私人银行行长不同，他曾担任过银行部门的主管、证券业务部经理和信托公司的高级主管，后来又回到了银行。在掌管私人银行部门之前，他曾担任民生银行厦门分行行长。 张胜喜欢喝茶，尤其是混合茶，就像他的“混合”背景。像私人银行的广泛业务一样，他的个人经历属于“跨境业务”。也是因为这个原因，他总是看到更多的商业机会，并“想把它们结合在一起。” 目前，民生银行私人银行pe业务的主要思路也是一样:通过客户、项目、企业、pe的匹配，建立专门的业务单元，焊接私人银行pe产业链。 融、投、管、退的四个步骤”[h/]21世纪:民生银行与九鼎等知名民营银行的紧密合作始于何时？张胜:与德国资本的合作始于2009年。经过近三年的发展，民生银行私人银行已与萨夫兰、复星、联创、九鼎等私募股权投资公司合作，形成了“融资、投资、管理、退出”四个阶段的合作模式。 在基金融资方面，我们帮助pe从私人银行客户那里筹集资金；在资金投入方面，我们将充分挖掘现有的优质企业客户资源，作为备选项目提供给PE；在基金投资项目的管理中，我们为合作基金的投资项目提供企业金融服务和债务、股权、混合或结构性融资支持；最后，在基金投资项目退出时，为客户提供金融咨询服务，帮助企业筛选中介机构，完善上市前治理结构，管理上市后募集资金，支持业务拓展。 “21世纪”:当风险处于顶端，民生和体育的焦点不一致时，我该怎么办？ 张胜:我们的核心业务是选择中国前20-30个PE进行合作，并考虑某个区域市场的最佳PE。这也是一个双赢的局面。中国最好的体育场馆集中在北京、上海、江苏、浙江和珠江三角洲。然而，一些当地的体育也是优秀的。通过私人银行的优势——风险控制技术，也可以支持一些这类基金与私人银行合作。 融合、投资、管理和撤退“匹配”技术:私人银和pe的理想化焊接 “匹配”技术:私人银和pe的理想化焊接[/h 《21世纪》:银行正在帮助 张胜:不。客户如何确定哪些PE更好？私人银行可以帮助他们识别风险。私募股权的进入要经过私人银行的风险评估。当我们进行尽职调查并批准其进入时，我们正在帮助高净值客户选择最佳pe。第二，在推荐时，私人银行的投资顾问会给客户充分的风险警示。同时，客户会知道私人银行只是发起人，有限合伙制企业正在进行投资，投资风险完全由lp和gp承担。第三，我们支持1000万元的私募股权投资门槛，门槛越高越好。对于投资者来说，私募股权投资是一种“以牺牲流动性为代价获得收益”的高风险产品。从风险度量的角度来看，它只适合高净值客户。 为21世纪2万多家中小企业寻找PE:听说民生银行培养了一支熟悉股权投资的团队。这个团队中的人才和过去与企业打交道的人之间有什么不同的基因吗？ 张胜:他主要负责私人银行客户，不仅确保向客户推荐优秀的pe，还帮助客户了解pe，甚至参与pe投资企业。此外，民生银行2万多家中小企业客户中，相当一部分是私人银行客户。其中，一些企业想上市，而另一些企业只想做好，但不想上市。你能向pe推荐这些企业并让pe介入吗？这样，私人银行的综合服务将提升到一个更高的水平。企业可以通过私人银行的pe平台完成投资银行业务，而不是在市场上进行投资银行业务。 我们不推荐松散、简单的项目，但努力在监管允许的范围内优化私人银行客户背后的家族企业咨询服务。 21世纪:这涉及到其他部门。如果我们谈论“协同效应”，内部沟通的成本很高，对吗？ 张胜:协调机制正在建立，这确实需要各部门之间的共识和协同作用。有些人对体育了解不多，认为它极其危险。这确实存在投资风险，但银行在风险控制技术上普遍优于私人股本。私募股权投资在寻找直接投资项目方面具有较高的比例，银行的风险控制能力较强，两者是互补的纬度。 21世纪:在发展体育产业链时，如何从私人银行引进客户？ 张胜:产业链中每个中小企业的股东都可能是私人银行的客户。私人银行的项目融资和投资lp也是私人银行的客户，私人银行和企业形成协同，客户也将利用商业银行现有的金融和非金融服务。私人银行有一个概念要澄清，那就是用做媒和投资银行的思想来做pe。匹配客户、项目、企业和pe。这是一种综合能力，最终构成一条投资银行线。以匹配和投资银行的思路发展体育产业是一个大战略。 21世纪:最关键的环节是什么？ 张胜:可以说，创新业务的每一个环节都非常重要；当然，最重要的是人，这是专门的和专门的专业团队。 21世纪:你是一个完美主义者，所有从事私人银行业务的人都有这个特点。你的下一个目标是什么？ 张胜:目标应该是将整个pe产业链与婚介业务完美结合。如果这是一个不完美的组合，这个目标就无法实现。重要的是“质量”，目前这与“数量”无关。