郭田勇：严守风险底线 推动金融业健康平稳发展

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记者:在今年的全国金融工作会议上，温家宝总理指出，做好新时期的金融工作，要坚持把防范和化解风险作为金融工作的生命线，加强金融监管能力建设，打击金融犯罪，加强金融机构网络信息安全。你如何理解这段话？

郭田勇:因为金融风险具有高度的社会性和扩张性，一旦爆发，就会产生多米诺骨牌效应，影响整个经济和社会的发展。因此，自金融业诞生以来，风险防范一直是其永恒的主题。国际金融危机爆发的一个重要原因是金融机构和监管当局忽视和放松了风险防范。此外，欧债危机没有得到有效控制，给全球经济带来了更大的不确定性。同时，中国国内经济增长面临下行压力，地方政府债务、房地产市场等领域仍存在较大风险。在这种不确定的经济环境下，完善金融风险防范机制，促进金融业创新发展，实现“稳中求进”的发展战略，是我国金融工作的当务之急。

值得注意的是，随着信息技术在我国银行业的发展，信息技术的作用已经成为银行业从最初的支撑到与业务完全融合的稳定运行和发展的支柱。从目前银行管理的角度来看，网络信息技术已经渗透到银行管理的每一个角落。我们应该对银行信息系统可能存在的问题和风险有较高的认识。一旦银行出现信息问题，整个业务可能会瘫痪，整个银行将陷入混乱状态。我们现在非常重视信息风险的管理。它会在一定程度上影响银行整体运营的稳定性。因此，我们有必要将信息风险管理提升到银行公司治理的层面。

记者:温家宝总理指出，中国金融业仍存在一些突出问题和潜在风险。你认为目前这些风险点在哪里？

郭田勇:具体来说，现阶段中国金融业的风险主要表现在以下几个方面:

首先是外部风险。最大的风险来源之一是欧洲债务危机。一方面，欧债危机将影响国际经济稳定，使海外需求萎缩。欧盟是中国目前最大的出口市场，占总出口量的近20%。欧元区经济的整体下滑将不可避免地对中国经济产生影响。事实上，这种影响已经在2011年有所体现，但考虑到欧债危机对实体经济的时滞，2012年可能是中国出口形势近年来最为严峻的一年。另一方面，如果欧洲债务危机进一步加剧，一旦欧元区解体，各国恢复货币，全球贸易和全球金融体系都将受到极大影响。

二是房地产市场风险。自2010年中央政府出台一系列房地产行业调控政策以来，房价上涨趋势得到有效遏制。随着2011年调控政策的进一步收紧，北京、上海、广州等一线城市的商品房市场明显萎缩，房价也开始下跌。可以预测，中国目前的房地产调控政策在未来不会放松，这意味着房价下跌的可能性仍然很大。因此，随着房地产行业高负债的到期，整个行业的金融风险开始凸显。此外，考虑到房地产行业的重要性，一旦其风险爆发，将迅速蔓延并引发其他系统性风险。

第三，地方政府债务风险。金融危机中，地方政府响应中央政府4万亿元投资计划，搭建地方政府融资平台准备资金，为弥补资金缺口、有效扩大内需、促进经济稳定发展发挥了巨大作用。然而，在这一过程中，由于政府的不规范操作和银行业金融机构缺乏风险防范意识，整个平台的融资规模迅速扩大，大部分是长期大额贷款，债务风险日益增加。随着当前房地产市场监管大大减少政府收入，大量地方政府债务已经进入偿还期，这使得地方政府债务风险成为金融体系不得不关注的重大风险。

第四，民间借贷的风险。2011年，在市场流动性紧张的背景下，温州、鄂尔多斯(600295)等地相继出现“高利贷事件”，民间借贷风险逐渐凸显。虽然货币政策从宽松到紧缩的突变是民间借贷风险的原因之一，但也应该看到，民间借贷大规模上升的根本原因是我国现有的正规金融体系不完善，而行业正处于转型升级阶段，资金需求旺盛。如果政府不能进一步深化金融改革，解决小微企业的融资问题，民间借贷的风险将长期存在，随时可能引发新的风险。

记者:你提到现阶段要加强风险防范，严格遵守风险底线。具体来说，严格遵守风险底线应该包括哪些内容？

郭田勇:严格遵守风险底线，落实资本监管要求，加强宏观审慎监管。前一次金融危机表明，要防范和控制金融业的系统性风险，需要更强有力的审查机构和更广泛的监管约束机制。然而，中国目前侧重于微观审慎监管的政策有其固有的局限性。它只是从个人金融的角度缺乏适当的把握和监管，这往往会扩大系统性风险，威胁金融体系的稳定。因此，中国应加快建立明确的宏观审慎决策框架，这不仅有助于解决经济和金融体系的顺周期性，还将进一步加强对具有系统重要性的金融机构的监管和防范。

严格遵守风险底线，加强监管和协调，防止金融风险交叉传递。我国现行的监管体制是一种独立的运行和监管模式，但应该注意的是，近年来，我国的银行、保险机构等机构正日益向综合化方向渗透。在这种情况下，金融风险也有很强的交叉传导。因此，有必要在职能监管的基础上建立更有效的监管协调机制，从而在更大范围内堵塞监管漏洞，既可以为创新预留一个大空，又可以防止监管空的重复和真实，从而形成维护金融稳定的合力。

为加强风险防范，应采取综合措施解决关键领域的风险。如上所述，我国当前金融业的风险主要集中在房地产、地方政府融资平台、民间借贷等领域，相关部门应重点防范和化解。在房地产风险方面，应重视房地产信托风险，防范风险传递。对于地方政府融资平台的风险，在妥善处理现有债务的同时，应进一步规范地方政府债务融资机制，将其债务收支纳入预算管理。对于民间借贷的风险，一方面要研究和调整现有的“单线长期”监管模式，借鉴“双线长期”监管模式，吸收地方政府管理金融的优势，实现对民间借贷的全面监管；另一方面，要逐步推进金融业改革，通过设立中小金融机构和设立小额贷款公司，将民间资本纳入金融体系，加强引导和规范，促进小微企业发展。

总之，面对新阶段国内外经济的高度不确定性，整个金融业必须严格防范系统性风险的底线，防范和化解金融风险，确保金融体系的稳定，促进金融业的健康长期发展。