招行行长：小微企业是科技金融重要切入点(图)

本篇文章2481字，读完约6分钟

招商银行行长马魏华(600036)

在对马魏华的采访中，最常听到的关键词可能是“去中介化”和“转型”。在过去的十年里，他成功地领导了招商银行，并通过转型将其打造为中国最成功的零售银行之一。

也许，对大多数人来说，在这个年龄，他们更享受家庭幸福。至于马魏华，面对国内经济转型刚刚开始、国际金融危机依然挥之不去的新形势，他正忙着带领招商银行进行“第二次转型”。

事实上，马魏华更愿意从宏观角度考虑招商银行的转型。特别是面对“银行占社会融资80%的强势地位”，马魏华认为“这不是一个好的结构”。他表示，当融资通过银行时，风险将集中在中国，金融市场将不会发展。因此，银行脱媒的要求将越来越迫切。

记者注意到，招商银行始终把“转型”和“脱媒”放在首位。特别是在传统业务利润下降、监管升级带来资金压力的情况下，招商银行正在寻找新的利润增长点。2006年，他们推出了第一款服务于中国中小企业的产品。2010年，银行和风险投资机构创造性地结合，推出了专门为成长型企业服务的“千鹰之翼”计划。中小企业已经成为招商银行全新的业务重点。

马魏华说，现在国民经济面临转型，银行业也面临转型。对于招商银行来说，“第二次转型”实际上是资本、风险和成本管理的转型所反映的管理变革。

但在招商银行“第二次变革”逐步稳步推进的背后，越来越多的国内股份制银行已经悄然开始了自己的变革之路。在新的环境下，中国银行(601988)的未来会走向何方？

新金融:我们知道招商银行和科技部长期合作，非常重视中小科技型企业。在刚刚召开的第六次研讨会上，天津被宣布为科技金融试点城市。招商银行如何真正实现科技与金融的结合？

马魏华:我认为科技与金融融合最重要的切入点是科技创新的小微企业。在g20峰会上，有一句话我永远不会忘记。“如果你能找到解决危机、解决就业、解决贫困和解决发展的关键，那么关键就是中小企业的成功。”在中小企业中，科技创新型企业尤为重要。数据显示，自20世纪80年代以来，美国70%的技术创新来自小微企业。然而，小微企业的人均发明是大企业的两倍以上，因此小微企业的R&D成果一旦问世，就会很快应用到成果中，其创新成果的回报率可达50%。因此，在重视技术与金融结合的同时，重点应放在科技创新的小微企业上。

我看了相关资料，天津的科技和金融做得很好，而且数字可以说明问题。去年，天津新增中小科技企业8500家，目前总数已达21000家。全社会的研发支出占总产量的2.6%，这在目前的中国还是比较高的。此外，市政府非常重视科学技术，因此科技部将天津定位为试点城市之一。一个城市有2万多家科技企业，这是非常罕见的。因此，我们也将重点放在天津，那里将有许多“小鹰”。

新金融:支持小微企业现在是一个热门话题，但在实际过程中，我们仍然可以听到许多银行对支持小微企业的“担忧”。那么，在你看来，银行对小微企业的支持是一种有利可图的行为，还是仅仅是响应国家号召的一种慈善支持行为？

马魏华:现代银行不能只顾赚钱，不顾社会责任，也不能只顾社会责任，不顾利润。福特汽车公司董事长曾经说过:好企业和大企业的区别在于，好企业只为社会提供好的产品和服务，大企业不仅提供好的产品和服务，而且为世界做出贡献，有责任让世界变得更好。

例如，成为一个小微企业不仅是为了响应政府的号召，也是为了自身的利益，这也是对我们的股东负责。目前，在资本约束条件下，资本消耗不变的关键在于我们能否把握风险，有一个好的模型和方法。

我认为这方面最大的问题是意识形态。我们的“第二次转型”已经进行了第三年，每个人都雄辩地谈到了这一认识，但在实际操作过程中，例如，分行行长一级，习惯了过去的做法，仍然会更愿意向大企业推销，也就是说，他们的思想没有改变。因此，我们必须改革，例如，我们把大企业的客户分支机构，使他们必须是中小企业，并作出资源分配和评估机制的变化。事实上，我们的“第二次转变”是思想的转变。

新金融:从数字角度看，中小企业获得的贷款资源远远不够。不久前，央行信贷投资报告数据显示，占企业97.3%的小微企业贷款余额仅为27%。你认为这种情况的原因是什么？如何破解它？

马魏华:融资渠道单一。除了银行，外部融资的比例很低。许多小微企业依靠自己的资本。此外，小微企业的融资成本相对较高。由于小企业往往面临信息不对称和管理不规范，风险较大的企业不确定，这就增加了银行融资渠道的成本。因此，在这个问题上，银行对小微企业的态度远不如对大中型企业，这也造成了小微企业的融资困难。

现在有一个内在的动机，那就是新出台的《商业银行资本管理办法》，这使得银行不得不考虑如何节约资本，如何在相对较低的资本消耗下获得更高的回报，这使得银行在这个时候更容易面对中小企业。在这方面，美国富国银行在寻找评估中小企业的科学模型和方法方面做得很好。

现在，我们进一步把小微企业作为我们发展战略的重中之重。“千鹰展翅”计划是利用招商银行的客户资源，筛选一批科技含量高的小微企业，推荐给股权投资基金。银行充当金融顾问，一起进行首次公开募股。上市后，我们帮助对冲和保值，这受到各方的欢迎，银行也有热情。

新金融:不久前，央行宣布调整存贷款利率。你认为此举会对银行产生什么影响？

马魏华:从去年开始，所有银行的存款增速都有所放缓。去年，全国银行存款增长率仅为11.9%，比上一个十年的平均水平低了八到九个百分点。这一趋势在今年的前四个月继续。此次降息可能会进一步发展这一趋势。

存款减少不仅是因为负利率，我认为非常重要的一点是，银行体系以外的金融市场越来越活跃，包括股票和证券，包括信托和财富管理、私募股权基金、私人贷款等。这是社会和经济进步的表现，也是银行去中介化的要求。

因此，利率调整的浮动幅度不断扩大，促进了利率市场化和金融脱媒，是中国实体经济进一步发展的趋势。事实上，利率市场化应该由市场供求关系决定，“金融脱媒”是实现利率市场化的重要条件。我认为，政府部门和监管机构应该为银行制定差异化的监管政策，以支持小微企业，包括贷存比、风险权重和利息补贴等税收激励措施。