野村亚太及中东地区CEO：中国仍是投行“沃土”

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2012年，投资银行将继续面临宏观经济疲软、发达国家监管机制日益强化等挑战。因此，业务向新兴市场的迁移和转移仍然是大多数顶级国际金融机构在全球战略中不可或缺的布局。与以高盛(Goldman Sachs)和瑞银(UBS)为代表的欧美投资银行相比，日本野村控股(Nomura Holdings)一直坚持稳步发展，并悄悄寻求拓展业务的机会。最近，野村亚太及中东地区首席执行官菲利普林奇(philip lynch)毫不避讳地接受了《中国商报》的独家采访。中国仍然是增长机会最大的市场，这对投资银行极具吸引力。事实上，早在2008年，在收购雷曼兄弟的亚太、欧洲和中东业务之前，野村就一直在积极寻找适合野村的本地券商，但当时还没有真正落地。 截至今年2月，野村获准收购ge capital finance(中国)有限公司，并希望通过此次收购，该公司将来有机会直接向中国客户销售人民币计价的银行产品。来自市场的信号是，野村证券也在积极尝试拓展mainland China的银行业务。 “野村希望，中国市场的银行机构将是100%的全资机构，而不仅仅是合资企业。”林奇透露。现在野村正把这家机构转变成一家银行，并获得相关许可。尽管具体流程将取决于监管机构的批准和实施速度，“我们希望该行能在一年后开始运营，这是野村目前中国市场布局的关键项目之一。”他说。 显而易见，野村非常重视银行项目的投资，并明确了银行进入中国市场的路径。相比之下，该公司在中国的证券业务扩张更加谨慎，目前没有承销国内股票和债券的许可证。 “野村希望在中国成立一家合资经纪公司”，林奇表示，“无论是收购一家成熟经纪公司的股权，还是与一家上市经纪公司成立合资公司，在这些合作模式下，野村都不可能是独资的。”他承认，中国和世界其他国家的市场非常不同，也更具挑战性。 投资行业的“全球竞争” 目前，野村主要在中国从事离岸业务。中国企业海外并购浪潮方兴未艾，具有全球背景的国际投资银行之间的业务竞争异常激烈。分得一杯羹不容易，赚钱更难。 数据显示，从2010年到2011年，野村在一系列交易中担任中国财务顾问，如光明食品集团收购澳大利亚玛纳斯森食品75%的股权，中石化收购阿普灵15%的股权，SAIC认购通用1%的股权重新上市，中投收购奔西能源。 “野村证券致力于帮助中国企业进行海外投资，并加大努力帮助中东和世界其他地区的客户找到在中国投资的途径。”菲利普·林奇说道。野村更注重设计针对客户的解决方案。作为独家安排人和交易对手，野村证券引进了来自中东的机构投资者购买中国工商银行(601398)和中国建设银行的h股。 据报道，野村参与了海通证券(600837)和重庆农业商业银行h股的ipo账簿管理，希望继续为内地公司在香港的ipo上市提供融资服务。野村的其他业务包括在主要国际证券交易所上市、股票融资、债券融资、帮助中国投资者投资国际金融衍生品和其他离岸业务。 谈到中国的投资银行，林奇认为，即使是世界上排名前十的投资银行，无论是来自欧洲、美国还是亚洲的，都习惯于引领市场，但必须承认，中国与众不同。鉴于中国经济在全球地图上的重要性，人们相信，主导中国市场的中国投资银行将迅速崛起。对野村来说，对手是德国资助的机构还是美国资助的机构并不重要，后者是全球市场经济。在谈到中国当前的经济和金融改革如火如荼时，林奇说:“中国政府和监管机构一直致力于金融体系的改革，并始终稳步地逐步开放国内市场。”在谈到最近中国经济和金融领域的激烈改革进程时，菲利普·林奇表示希望中国的证券市场能够进一步开放，使外资机构能够在中国拥有独资经纪公司。尽管这种变化预计不会立即发生，但野村证券将继续努力面对现实。