陈共炎：证券业进入创新发展为主导的新阶段

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创新不是一项运动，而是一个持续的过程。证券业的创新不仅是证券业自身的问题，还需要整个金融生态环境的支持和配合。

中国证券业协会会长陈共炎近日在接受《中国证券报》记者专访时强调，证券业已进入以创新发展为主导的新阶段。

《中国证券报》:近日，《中国证券报》等媒体以经纪行业创新发展为主题采访了一些证券公司的董事长或总裁，他们对行业创新提出了一些看法和建议。你认为这些建议怎么样？请具体点。

陈共炎:创新是行业进步和健康发展的动力。通过创新，金融要素可以重组，证券机构、业务品种、金融工具和制度安排可以创新性地改革和发展。创新的结果必然会进一步优化金融资源的配置，提升行业和企业的核心竞争力。

今年，“证券行业的创新”这个主题在报纸上被频繁报道。《中国证券报》等媒体采访了一些证券公司，并对证券行业的创新进行了采访和报道。该协会还对行业创新进行了广泛研究。从报道和调查来看，证券公司不仅根据自身特点提出了创新的发展思路，而且对当前行业发展中的一些瓶颈和亟待解决的问题进行了务实的思考，并提出了相关的政策建议，主要集中在以下几个方面。

中国证券业仍主要依靠传统的“渠道”业务，盈利手段单一，证券公司产品设计能力弱，创新活动时间长，空有限，动力不足。建议区分各种创新产品和业务的不同特征和风险特征，对简单和低风险产品和业务实行备案制度，鼓励证券公司产品创新。

目前，证券公司的业务范围和投资方式有限，代销金融产品的范围狭窄，不利于客户的理财和公司的发展。建议在现有法律法规框架内，最大限度地扩大证券公司及其分支机构的业务和服务范围，支持证券公司进入货币市场、债券市场、期货市场、外汇市场等金融市场，允许代销其他金融机构合法创造的金融产品，扩大证券公司理财产品的投资范围，真正为客户进行适当的投资组合和理财。

我希望充分发挥证券公司服务实体经济的能力，在私募股权债券、新兴产业基金、股权结构产品、M&A基金等新产品和服务领域提供充足的政策支持和宽松的创新环境；鼓励证券公司积极参与场外市场建设，充分发挥证券业在建立和完善多层次资本市场体系中的重要作用。

希望进一步完善净资本指标体系，合理提高证券公司的财务杠杆，增强证券公司的投资能力，支持证券公司上市、并购，增强实力。

我希望出台政策支持证券公司拓展跨境业务，通过跨境并购、跨境另类投资等金融活动提升中国证券公司的国际影响力和竞争力，支持符合条件的公司发展成为国际一流的投资银行。

希望进一步强化证券公司的市场地位和中介服务能力，创新证券公司的支付结算功能，允许公司为客户开立金融账户和现金管理账户，为客户提供更加便捷的金融资金流和汇款服务，满足市场的综合金融服务需求。此外，一些合资证券公司提出了一些建议，如放宽业务范围、增加外资股比例、充分发挥合资公司在跨境业务中的作用等。

以上意见和建议客观反映了行业当前的发展状况和需求，具有合理性。为成为真正的资本中介，服务实体经济，保护投资者利益，证券公司应进一步增强自主创新能力，实现盈利模式和业务模式的转变，大力发展中间业务，争取业务结构更加均衡，实现长期稳定健康发展；支持证券公司在维护和强化资本市场中介属性、满足客户需求、服务实体经济的基础上，积极开展产品创新活动；加快新业务、新产品创新进程，放宽业务范围和投资方式限制，扩大证券公司销售的金融产品范围；进一步改革证券公司风险控制指标体系，推进组织创新、上市、并购，做强做大；支持证券公司发展跨境业务，支持公司积极参与场外交易市场建设和中小企业私募债券试点项目；要进一步强化证券公司的市场主体地位，强化法人责任。证券公司的组织机构设置、分支机构的职能、信息系统建设等公司内部管理权限范围内的事项。，证券公司应该做出独立的决策。

当然，创新是一个系统工程，证券业的创新不仅是证券业自身的问题，还需要整个金融生态环境的支持与合作。要在金融监管体系范围内推进制度和制度创新，共同营造宽松的创新发展环境；需要税收和其他政策支持；培育一大批合格的专业机构投资者，改善投资者结构；必须拥有丰富多样的基础金融产品和风险对冲工具，为创新发展提供强有力的基础产品支持。创新外部环境的改善不可能一蹴而就，需要一段时间来逐步改善和解决。一些行业反映强烈的问题，如证券公司股权激励和混业经营，这也涉及法律、法规和监管制度安排，需要认真评估和研究。证券公司应深入思考符合自身特点的发展路径，寻找与现有法律制度环境相适应的可行创新方案和路径。应该强调的是，创新不是一项运动，而是一个持续的过程。只要社会在发展，经济在发展，资本市场在发展，行业就必须通过创新不断寻求发展。上一页1234下一页